Saúde e Odontológico Aquisição da Dental PLAN, lançamento de produtos e ampliação da certificação digital. + Saiba Mais
Automóveis Aumento da capilaridade, novos produtos e melhorias em precificação e gestão de sinistros. + Saiba Mais
Ramos Elementares Aprimoramento da política de aceitação de riscos e lançamento de novos produtos. + Saiba Mais
Pessoas (Vida e Previdência) Lançamento do Portal "Previdência Sem Blá Blá Blá" e adoção de novas tábuas atuariais. + Saiba Mais
Gestão de Ativos R$ 19,6 bilhões de ativos sob gestão, com classificação AMP-1 Muito Forte da S&P. + Saiba Mais

Sul América S.A. e Controladas
Notas Explicativas ás Demonstrações Financeiras

Em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais, exceto onde mencionado)

(23.1) CAPITAL SOCIAL – COMPANHIA
(24.1) INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS
(24.1.1) RECEITA DE PRÊMIOS GANHOS, DESPESAS COM SINISTROS OCORRIDOS E CUSTOS DE AQUISIÇÃO

Os segmentos de negócios da SulAmérica são identificados de acordo com a sua estrutura organizacional executiva, dividida em Unidades de Negócios (Business Units - BU), separados pela natureza e especificidade de cada tipo de segmento de seguro e os ativos e passivos informados são as provisões técnicas requeridas pelos órgãos reguladores e seus respectivos ativos garantidores, na forma requerida pela lei.

Essas informações são principalmente utilizadas pelo Comitê Executivo da SulAmérica, seus principais executivos e acionistas, para avaliarem o desempenho das BU, para o gerenciamento de capital, recursos e remuneração de funcionários e executivos.

Em 2011 e 2010, a SulAmérica tem os resultados apurados por BU, conforme demonstrado a seguir:

  2011
  Consolidado
Descrição Saúde Danos Pessoas Outros Total
Prêmios Retidos  6.136.840  2.528.031 459.932  - 9.124.803
Prêmios Ganhos  6.110.994  2.488.851 344.702  -  8.944.547
Sinistros Ocorridos  (4.886.335) (1.563.558) (200.077)  - (6.649.970)
Despesas com Benefícios Retidos  -  - (20.620)  - (20.620)
Custos de Aquisição       (416.522) (522.835) (117.622)  -  (1.056.979)
Margem Bruta 808.137  402.458 6.383  -  1.216.978
Outras Receitas e Despesas Operacionais (129.316) (75.781)  (51.720) (655)  (257.472)
Resultado de Previdência  -  -  12.339  (29) 12.310
Resultado com Operação de Assistência Saúde  30.472  - - (722) 29.750
Resultado da Atividade Financeira  -  - - 26.400 26.400
Despesas Administrativas  (417.939) (270.493) (93.786)  (12.826)  (795.044)
Despesas com Tributos  (79.663) (56.147)  (13.427) (3.174) (152.411)
Resultado Financeiro 267.228 283.305 94.933  12.644  658.110
Resultado Patrimonial 4.941 2.410 666 1.076 9.093
Resultado antes de Impostos e Participações  483.860  285.752  (44.612) 22.714  747.714
Provisão para Imposto de Renda          
e Contribuição Social  (171.138)  (98.249)  18.228  (7.074)  (258.233)
Participação nos Lucros  (17.419) (17.975) (5.071)  (3.334) (43.799)
Lucro (Prejuízo) do Exercício  295.303 169.528  (31.455) 12.306 445.682


  2010
  Consolidado
Descrição Saúde Danos Pessoas Outros Total
Prêmios Retidos 5.294.980 2.374.846 423.768  -  8.093.594
Prêmios Ganhos 5.279.439  2.172.774  412.274  -  7.864.487
Sinistros Ocorridos  (4.076.462)  (1.301.587)  (184.860)  - (5.562.909)
Despesas com Benefícios Retidos  -  -  (23.315)  -  (23.315)
Custos de Aquisição (336.486) (489.370) (95.503)  - (921.359)
Margem Bruta 866.491 381.817  108.596  - 1.356.904
Outras Receitas e Despesas Operacionais  (166.252)  (95.689) (47.973)  (20.146)  (330.060)
Resultado de Previdência  -  - (8.176) (1)  (8.177)
Resultado com Operação de Assistência Saúde  30.328  - - - 30.328
Resultado da Atividade Financeira  -  - - 20.866 20.866
Despesas Administrativas (412.819) (209.678) (96.098) (11.227)  (729.822)
Despesas com Tributos  (75.038)  (55.233)  (14.293)  (2.869) (147.433)
Resultado Financeiro 200.603  227.031  70.231  12.266 510.131
Resultado Patrimonial  3.948 16.373 932 285.299  306.552
Resultado antes de Impostos e Participações 447.261 264.621  13.219 284.188 1.009.289
Provisão para Imposto de Renda          
e Contribuição Social  (164.343)  (94.554)  (3.604)  (90.913) (353.414)
Participação nos Lucros (17.078)  (18.183)  (4.101) (3.612) (42.974)
Lucro do Período  265.840 151.884  5.514 189.663 612.901
(24.1.2) SINISTRALIDADE, CUSTO DE AQUISIÇÃO E MARGEM BRUTA
Os seguintes índices são extraídos da apuração de resultado por BU em 24.1.1:
  2011
  Consolidado
Descrição Saúde Danos Pessoas Total
Sinistralidade (a) 79,96% 62,82% 64,03% 74,58%
Custo de Aquisição (b) 6,82% 21,01% 34,12% 11,82%
Margem Bruta (c) 13,22% 16,17% 1,85% 13,61%


  2010
  Consolidado
Descrição Saúde Danos Pessoas Total
Sinistralidade (a) 77,21% 59,90% 50,49% 71,03%
Custo de Aquisição (b) 6,37% 22,52% 23,16% 11,72%
Margem Bruta (c) 16,41% 17,57% 26,34% 17,25%
Os índices apurados representam a proporção:
(a) Dos sinistros ocorridos e despesas com benefícios em relação aos prêmios ganhos;
(b) Dos custos de aquisição em relação aos prêmios ganhos;
(c) Das margens brutas em relação aos prêmios ganhos.
(24.1.3) PRÊMIO RETIDO POR REGIÃO
O Prêmio Retido por região é distribuído da seguinte forma:
  Consolidado
  2011
  Região Saúde Danos Pessoas Total
Sudeste  4.743.562 1.538.075 273.336 6.554.973
Sul 155.124 450.975  83.981 690.080
Nordeste 934.970 294.033 45.782  1.274.785
Outros  303.184 244.948 56.833 604.965
Total  6.136.840  2.528.031 459.932  9.124.803


  Consolidado
  2010
  Região Saúde Danos Pessoas Total
Sudeste  4.209.974 1.497.306 274.495  5.981.775
Sul  125.702 429.433 68.964 624.099
Nordeste 807.296  261.423 43.420 1.112.139
Outros  152.008  186.684 36.889  375.581
Total 5.294.980 2.374.846 423.768 8.093.594
(24.1.4) PRINCIPAIS ATIVOS E PASSIVOS POR SEGMENTO
Apresentamos a seguir os saldos das provisões técnicas, líquidas de resseguro, conforme os requerimentos dos órgãos reguladores das controladas de seguro e saúde, e os respectivos ativos garantidores destas provisões técnicas:

  Consolidado
  2011
  Saúde Danos Pessoas Total
Ativos
Títulos de Renda Fixa – Públicos 789.260 1.029.035 577.839  2.396.134
Quotas de Fundos de Investimentos 2.126  143.652 3.060.756 3.206.534
Títulos de Renda Fixa – Privados 388.062 427.446  169.433  984.941
Direitos Creditórios  -  444.162 -  444.162
Depósitos Judiciais  -  7.874 12.371 20.245
Depósitos Especiais no IRB  -  5.989 239  6.228
Total  1.179.448  2.058.158  3.820.638 7.058.244
         
Passivos        
Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros  1.144.835 1.902.455 3.755.578 6.802.868
Total  1.144.835  1.902.455  3.755.578 6.802.868


  Consolidado
  2010
  Saúde Danos Pessoas Total
Ativos
Títulos de Renda Fixa – Públicos 542.590  1.175.472 609.228 2.327.290
Quotas de Fundos de Investimentos  61.714  133.996  2.604.781  2.800.491
Títulos de Renda Fixa – Privados 367.848 359.750 45.411 773.009
Direitos Creditórios  - 425.507 - 425.507
Depósitos Judiciais  - 14.640  12.558  27.198
Depósitos Especiais no IRB  -  5.674 237  5.911
Total 972.152  2.115.039 3.272.215 6.359.406
         
Passivos        
Provisões Técnicas de Seguros e Resseguros 932.053 1.875.250 3.223.069 6.030.372
Total  932.053  1.875.250  3.223.069 6.030.372
(24.2) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS – SEGUROS

  Consolidado
  2011 2010
Receitas com Operações de Seguros  3.916  18.128
Receitas com Prestação de Serviços 7.596 4.633
Outras Receitas Operacionais – DPVAT  1.645  1.600
Outras Receitas com Operações de Seguros 7.030 641
Total  20.187 25.002

(24.3) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS – SEGUROS
  Consolidado
  2011 2010
Constituição de Provisão para Ações Judiciais e Outras Operações  (78.596) (125.945)
Despesas com Operações (a) (55.461)  (101.287)
Despesa com Pro-Labore  (89.499)  (80.598)
Serviços Técnicos  (27.974)  (24.934)
Variação no Valor Recuperável dos Prêmios e Tributos a Receber (10.257)  (20.807)
Despesas com Cobrança (7.799) (1.491)
Taxas de Administração (8.073)  -
Total (277.659) (355.062)
(a) Referente a vários acontecimentos como volume maior de contingências registradas em 2010 no montante de R$ 13.334, e serviços técnicos de instalação de alarme anti-furto em 2010 maior que em 2011 em R$ 6.067.0

(24.4) DESPESAS ADMINISTRATIVAS
  Companhia
  2011 2010
Pessoal Próprio (a) (b) (2.941)  (7.412)
Serviços de Terceiros (4.271)  (2.719)
Localização e Funcionamento (1.384)  (1.229)
Recuperação de Despesas (c)  1.531 3
Outras Despesas Administrativas (1.206)  (755)
Total  (8.271) (12.112)


  Consolidado
  2011 2010
Pessoal Próprio (a) (b)  (410.506)  (426.332)
Serviços de Terceiros (243.875) (188.113)
Localização e Funcionamento  (195.099)  (180.018)
Despesas Administrativas Convênio DPVAT (1.708)  (1.586)
Recuperação de Despesas (c)  140.407  141.224
Outras Despesas Administrativas  (84.263)  (74.997)
Total (795.044) (729.822)
(a) Em 2011 e 2010, no item Pessoal Próprio, estão incluídas as remunerações, os encargos e os benefícios de administradores (vide nota 20.2).
(b) Os benefícios aos funcionários estão representados por:
(c) Contempla a recuperação de despesas decorrentes da utilização compartilhada dos sistemas operacionais e de estrutura administrativa de apoio da SulAmérica, liquidado mensalmente.



  Consolidado
  2011 2010
Vale Alimentação, Refeição e Transporte (41.509)  (39.583)
Seguro Saúde e Odontológico (18.648) (7.643)
Treinamento  (1.427) (3.865)
Previdência Privada (3.711)  (3.521)
Auxílio Babá/Creche (2.057)  (1.970)
Outros  (1.774) (915)
Total  (69.126) (57.497)


(24.5) RESULTADO FINANCEIRO POR CATEGORIA
  Companhia
  2011 2010
Títulos e Valores Mobiliários  4.712  14.489
Valor Justo por Meio do Resultado  (4.712) 4.689
Disponível para Venda 9.424 9.800
Hedge de Fluxo de Caixa (Empréstimos e Swap) (49.209)  (43.291)
Outros  1.897  1.730
Total (42.600) (27.072)


  Consolidado
  2011 2010
Títulos e Valores Mobiliários  818.111 700.484
Valor Justo por Meio do Resultado  275.280  254.322
Disponível para Venda  365.835 224.713
Mantido até o Vencimento 176.996 221.449
Hedge de Fluxo de Caixa (Empréstimos e Swap) (49.209)  (43.291)
Operações de Seguros – Previdência e VGBL (234.923)  (250.541)
Operações de Seguros – Outros  78.115  67.851
Atualização Monetária e Juros da Provisão de Sinistros a Liquidar em Disputa Judicial, Provisão para Ações Judiciais e Obrigações Fiscais  11.118 (44.708)
Juros de mora (3.679) (5.379)
Outros 38.577  85.715
Total  658.110 510.131


(24.6) RESULTADO NA ALIENAÇÃO DE INVESTIMENTO E IMOBILIZADO
Em junho de 2010, a SALIC alienou, à vista, imóvel de sua propriedade na capital de São Paulo, pelo montante de R$ 130.000, proporcionando um lucro, líquido de custo de alienação, de R$ 69.051. Em 29.10.2010 foi efetuado o pagamento referente a venda da participação na BRASILVEÍCULOS (vide nota 4 III), gerando um lucro, líquido do custo de alienação, de R$ 237.648. Outras transações também são reconhecidos nesta conta.
(24.7) RECONCILIAÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA E DE CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
O imposto de renda e a contribuição social, calculados com base nas alíquotas oficiais, estão reconciliados para os valores reconhecidos nas demonstrações de resultado, conforme demonstrados a seguir:

        Companhia
    2011   2010
Impostode renda Contribuiçãosocial Impostode
renda
Contribuição
social
 Lucro Líquido antes da Provisão para Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações  445.708 445.708  617.247  617.247
 Despesas de Imposto de Renda e Contribuição Social às Alíquotas Oficiais  (111.427)  (40.114) (154.312)  (55.552)
Adições:        
 Despesas Não Dedutíveis  (6.895)  (2.475)  (5.034)  (1.812)
 Juros sobre Capital Próprio (6.751)  (2.430)  (6.960)  (2.505)
 Outras – Adições  (66)  (24)  (1.991)  (726)
Exclusões:        
 Resultado Positivo com Equivalência Patrimonial  126.422 45.512 164.516  59.226
 Reversão da Provisão para Riscos sobre Créditos -  -  383 138
Compensação de Prejuízo Fiscal -  - 717  258
 Outras – Exclusões -  - 315  113
Constituição de Prejuízo Fiscal e Base Negativa no Período (1.302) (476) - -
Receitas/(Despesas) com Imposto de Renda e Contribuição Social Corrente  (19) (7)  (2.366) (860)
Impostos Diferidos        
 (Reversão) – Crédito Tributário Prejuízo Fiscal/Base Negativa  1.302  476 (996) (358)
 Constituição(Reversão) – Provisão para Riscos Prejuízo Fiscal/Base Negativa (1.302) (476)  996  358
 Constituição (Reversão) – Crédito Tributário sobre Diferenças Temporárias (C)  6.883 2.478 4.239  1.526
 Constituição(Reversão) – Provisão para Riscos Diferenças Temporárias  (6.883)  (2.478)  (4.239)  (1.526)
(Despesas) com Imposto de Renda e Contribuição Social  (19) (7)  (2.366) (860)


        Consolidado
    2011   2010
Impostode renda Contribuição
social
Impostode
renda
Contribuição
social
 Lucro Líquido antes da Provisão para Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações  747.714  747.714 1.009.289 1.009.289
 Despesas de Imposto de Renda e Contribuição Social às Alíquotas Oficiais  (186.928) (104.163) (252.322)  (146.520)
Adições:        
 Provisão para Ações Judiciais e Obrigações Fiscais (22.362) (15.250) (13.678)  (8.387)
 Provisão para Riscos de Créditos (1.985)  (1.316)  (4.970)  (3.027)
 Despesas Não Dedutíveis (21.159)  (10.410) (12.763) (5.681)
Ajustes de Adoções de CPCs -  -  (724) (317)
 Outras – Adições (1.963)  (5.865)  (3.923)  (5.352)
Exclusões:        
 Reversão de Provisões Não Dedutíveis -  - 1.065  639
 Atualizações de Depósitos Judiciais 25.283  15.170  5.234 3.140
 Reversão Despesas Não Dedutíveis -  - 1.293 871
 Encargos sobre Participações nos Lucros  10.625  5.965  8.743 4.915
 Realização de Ágio -  -  12.319  -
 Juros sobre Capital Próprio  17.500  6.300  -  1.918
 Outras – Exclusões  6.665  5.403 10.577  5.949
 Constituição de Prejuízo Fiscal e Base Negativa no Período (10.154)  (5.254)    
Compensação de Prejuízo Fiscal e Base Negativa no Período  8.920  7.215  25.145 29.237
 Redução de Incentivo Fiscal 13.421 -  10.696 -
(Despesas) com Imposto de Renda e Contribuição Social Corrente (162.137)  (102.205)  (213.308) (122.615)
Impostos Diferidos        
(Reversão) – Crédito Tributário Prejuízo Fiscal/Base Negativa  1.285  (1.959)  (23.056)  (27.419)
 Constituição – Crédito Tributário sobre Diferenças Temporárias  36.102 23.425  10.206  13.508
 Débito Tributário sobre Atualizações de Depósitos Judiciais  (24.806)  (15.495)  (10.749) (5.110)
 Reversão da Provisão para Riscos  (9.243)  (3.200)  7.312 17.817
(Despesas) com Imposto de Renda e Contribuição Social (158.799)  (99.434)  (229.595) (123.819)


(24.8) BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO

A Administração de determinadas controladas identificou os seguintes benefícios pós-emprego:

(a) Benefício de Aposentadoria Suplementar

Benefício concedido aos funcionários até 2004 e que correspondia a 60% da média salarial das últimas 36 remunerações atualizadas, proporcionais ao número de anos trabalhados, limitado a 35 anos, deduzido do benefício previdenciário oficial. Esse plano foi extinto e substituído no segundo semestre de 2004 por um plano de contribuição definida, por meio do PGBL, contratado junto à SULASEG. Quando da alteração do regime do benefício, o passivo atuarial foi totalmente revertido contra o ativo atuarial, permanecendo somente o crédito atuarial, no montante de R$ 29.255 em 2011 (R$ 27.597 em 2010) relativo às contribuições passadas aportadas pelos funcionários que não fazem mais parte do atual quadro de pessoal e que será utilizado para fazer face às futuras contribuições. Esse montante está registrado na rubrica “Títulos e Créditos a Receber”;

(b) Benefícios de Renda Vitalícia

Benefício concedido a um grupo exclusivo de ex-empregados aposentados e que consiste em uma renda vitalícia sem direito de continuação post-mortem para seus dependentes;

(c) Programa de Indenização para Executivos

Benefício concedido aos executivos no momento da aposentadoria, que passou pelas seguintes alterações durante o ano de 2003:

• Apresentou redução no número de participantes, sendo esse evento refletido nos resultados conforme determina o CPC 33 – Benefícios a empregados;
• Procedeu à alteração no cálculo e na elegibilidade da indenização. Determinadas controladas concederam aos seus executivos um plano de contribuição definida por meio do PGBL, contratado junto à SULASEG. O benefício de indenização para executivos garante um montante calculado individualmente, que considera o serviço passado até a data de implantação do plano atualizado até a data de aposentadoria, de acordo com o retorno dos investimentos do Fundo de Investimento Financeiro Especialmente Constituído – Plano Gerador de Benefícios Livres.
(24.9.1) RESULTADO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL
Em 2011, o passivo reconhecido com base na avaliação atuarial referente ao benefício de renda vitalícia foi de R$ 2.257 (R$ 4.558 em 2010), e a despesa de 2011 foi de R$ 1.697 (R$ 1.939 em 2010). O passivo atuarial referente ao Programa de Indenização para Executivos em 2011 foi de R$ 3.940 (R$ 3.420 em 2010) e a despesa de 2011 foi de R$ 519 (R$ 3.271 em 2010).
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