Saúde e Odontológico Aquisição da Dental PLAN, lançamento de produtos e ampliação da certificação digital. + Saiba Mais
Automóveis Aumento da capilaridade, novos produtos e melhorias em precificação e gestão de sinistros. + Saiba Mais
Ramos Elementares Aprimoramento da política de aceitação de riscos e lançamento de novos produtos. + Saiba Mais
Pessoas (Vida e Previdência) Lançamento do Portal "Previdência Sem Blá Blá Blá" e adoção de novas tábuas atuariais. + Saiba Mais
Gestão de Ativos R$ 19,6 bilhões de ativos sob gestão, com classificação AMP-1 Muito Forte da S&P. + Saiba Mais

Sul América S.A. e Controladas
Notas Explicativas ás Demonstrações Financeiras

Em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Em milhares de reais, exceto onde mencionado)

Além dos Empréstimos e Financiamentos (vide nota 16.4) e Tributos Diferidos (vide nota 11.2), destacam-se as seguintes obrigações:
(16.1) OBRIGAÇÕES A PAGAR
As obrigações a pagar, mensuradas pelo custo amortizado, são as seguintes:

    Companhia   Consolidado
Descrição 2011 2010 2011 2010
Obrigações fiscais – Nota (22)  1.030 940 832.304 735.770
Parcelamento – REFIS (a)  545 619 35.746 72.642
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio a Pagar 69.473 149.853 69.916 150.308
Participações no Lucro -  - 45.230 43.436
Demais  147 1.327 63.005 75.922
Total  71.195 152.739  1.046.201  1.078.078
Circulante  69.620 151.181  178.151  269.665
Não Circulante 1.575  1.558  868.050  808.413

(16.2) IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES
    Companhia   Consolidado
Descrição 2011 2010 2011 2010
Imposto de Renda  - 1.544  32.239 27.546
Contribuição Social  -  602  15.802 11.078
Contribuições PIS e COFINS 8.973 2.575  29.169 12.682
Parcelamento – REFIS (a)  98  94  39.645 38.164
Outros  -  -  9 34
Total  9.071  4.815  116.864  89.504
Circulante  9.071  4.815  116.864  89.504
(a) REFINANCIAMENTO FISCAL – REFIS

A Controladora e suas controladas SAÚDE (antiga Sul América Serviços Médicos S.A. – SULAMED), CIA SAÚDE, SANTA CRUZ (incorporadora da EXECUTIVOS e Sul América Investimentos e Participações S.A. – SAIPA) e SASG, aderiram ao Refinanciamento Fiscal – REFIS, e parcelaram valores devidos relativos à COFINS, IRRF, IRPJ, CSLL, FINSOCIAL, CPMF e INSS, os quais encontravam-se em discussão nas esferas administrativa ou judicial.

O montante das obrigações incluídas no REFIS foi de R$ 253.353 (líquido da redução de multa de 50%). O Parcelamento prevê o pagamento dos mencionados tributos e contribuições em até 180 parcelas iguais e mensais, conforme montante e prazos previstos na legislação vigente, com vencimento final até 30.06.2018, conforme o número de meses da opção, atualizadas com base na variação da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP). Em 2011, as obrigações estão contabilizadas na rubrica “Impostos e Contribuições”, no passivo circulante, no montante de R$ 98 (R$ 94 em 2010) na Companhia e R$ 39.645 (R$ 38.164 em 2010) no Consolidado e sob a rubrica “Obrigações a Pagar”, no passivo não circulante, no montante de R$ 545 (R$ 619 em 2010) na Companhia e R$ 35.746 (R$ 72.642 em 2010) no Consolidado.

(16.3) OUTRAS CONTAS A PAGAR
    Companhia  Consolidado
Descrição 2011 2010 2011 2010
Honorários Advocatícios  -  -  68.000 58.990
Contas a Pagar – Fornecedores  196  228  25.882 35.464
Depósitos de Terceiros – Plano de Saude Administrado  -  -  10.058  9.188
Compromissos Mobiliarios a Pagar 12 20  11.743 18.286
Contas a Pagar Diversas  604  162  27.017 30.859
Total 812 410  142.700 152.787
Circulante 798 404  80.078 93.650
Não Circulante 14 6  62.622 59.137

(16.4) EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
(16.4.1) SENIOR NOTES
        Companhia e Consolidado
      2011     2010
  Valor Ajuste a
Valor Justo
Valor Justo Valor Ajuste a
Valor Justo
Valor Justo
Senior Notes            
Senior Notes – Vencimento em 15.02.2012 251.668   251.668  223.755  -  223.755
Swap a Pagar – Vencimento em 14.02.2012  100.517 (1.130)  99.387 102.440 (3.477)  98.963
Saldo a Pagar  352.185  (1.130)  351.055  326.195 (3.477)  322.718
Custos de Transação (188)  - (188)  (1.746)  -  (1.746)
Total  351.997  (1.130) 350.867 324.449 (3.477) 320.972
Circulante            5.591
Não Circulante            315.381

Em fevereiro de 2007, a Companhia emitiu Senior Notes com o aval da sua controlada SAEPAR, no montante equivalente a US$ 200,000 mil sujeito a juros de 8,625% a.a. e vencimento em 15.02.2012. O saldo a pagar, na data das demonstrações financeiras e mensurado ao custo amortizado, de US$ 130,000 mil, equivale a R$ 243.854 em 2011 (R$ 216.606 em 2010), acrescido de juros no ano de 2011 de R$ 7.814 (R$ 7.149 em 2010).

Para proteção contra oscilações cambiais, a Administração contratou uma operação de swap de igual montante (vide nota 6.2), mensurada ao valor justo e repactuada em 02.04.2008 com ponta ativa em US$ e ponta passiva indexada ao CDI, deduzida de 3,967% a.a., equivalente em 2011 a 63,6% do CDI (62,8% em 2010), que vigorará até 1 dia antes do vencimento das Senior Notes. O saldo a pagar do swap em 2011 é de R$ 40.888 (R$ 46.562 em 2010), conforme demonstrado na nota 6.3 e a repactuação indexada a 100% do CDI em 2011 é de R$ 58.499 (R$ 52.401 em 2010), totalizando R$ 99.387 (R$ 98.963 em 2010).
(16.4.2) LEASING
Em 31.12.2011, o montante de R$ 363, incluído no circulante do consolidado, refere-se ao contrato de leasing operacional da SAÚDE para aquisição de equipamentos. O contrato foi de R$ 435, sendo pago o valor de R$ 72 no ano de 2011.
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